Vue d'ensemble de la stratégie

Caractéristiques clés

Pourquoi investir?

GESTION DES RISQUES

La gestion multi-actifs génère des profils rendement-risque généralement impossibles à obtenir en investissant dans une seule classe d’actifs.
Il est notoirement établi que les décisions d’allocation d’actifs constituent le principal moteur de la performance globale du portefeuille et qu’une classe d’actifs unique est rarement suffisante pour résoudre les défis posés à l’investissement. L’investissement multi-actifs donne la priorité à l’optimisation du couple rendement-risque grâce à une approche flexible et dynamique qui offre aux investisseurs des performances plus régulières sur un horizon de long terme. Le profil rendement-risque du portefeuille multi-actifs peut être personnalisé pour répondre aux besoins d’investissement de chacun ; le portefeuille peut, par exemple, privilégier le rendement réel dans le but de protéger le capital et de générer des performances régulières à long terme. Nous proposons des solutions sur mesure sur toute la gamme des styles demandés par nos clients, depuis les allocations d’actifs plus classiques portant sur l’ensemble du spectre d’investissement jusqu’aux stratégies de performance absolue décorrélées des indices.

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PROCESSUS D’INVESTISSEMENT

Nous mettons l’accent à la fois sur les facteurs fondamentaux à long terme et sur les opportunités de marché à court terme afin de répondre aux objectifs du portefeuille.
Notre plateforme d’investissement a été conçue pour satisfaire toute la diversité des exigences de nos clients. Pour résumer, nous investissons de manière déterminée. Nous pensons que les valorisations fondamentales finissent toujours par s’imposer comme le catalyseur dominant de la performance à long terme. Les marchés n’étant pas totalement efficients à court terme en raison du comportement des investisseurs, ils présentent des opportunités de rendement excédentaire (au-delà de la performance de l’indice de référence). Nous prenons toujours nos décisions d’investissement en considérant les objectifs globaux du portefeuille et en tenant compte des liens complexes qui se nouent entre les horizons à court et à long terme.

Notre processus d’investissement >

Notre approche

Nos portefeuilles sont véritablement orientés objectifs.
Généralement, les portefeuilles multi-actifs fondent leur gestion sur des stratégies « mises en place puis oubliées » qui tendent à répliquer un indice de référence et dont la valeur ajoutée provient exclusivement de la sélection de valeurs sous-jacente à cet indice et du rééquilibrage des positions. Ces portefeuilles sont en général étroitement corrélés avec les marchés sous-jacents et sont notamment sensibles aux grandes variations de performance que ceux-ci peuvent subir.
Notre approche de l’investissement, orientée vers les objectifs, cherche à dépasser les limites inhérentes aux stratégies diversifiées traditionnelles. Nous cherchons à obtenir un résultat déterminé en déployant une stratégie d’investissement personnalisée, conçue pour refléter les attentes du client en termes d’ambition et de risque, et nous adoptons une orientation centrée sur la performance absolue.
Au final, nos décisions d’investissement sont en permanence guidées par une volonté sans faille d’atteindre un ou plusieurs objectifs précis et de limiter le risque d’échouer dans cette entreprise.

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Équipe d’investissement

En collaboration avec ses clients, l’équipe chargée des solutions multi-actifs (MAS) développe et met en œuvre des portefeuilles multi-actifs sensibles aux risques et conçus sur mesure. Nous aidons nos clients à atteindre leurs objectifs en leur apportant notre expertise en matière d’allocation d’actifs, de gestion de positions, de gestion actif-passif, de construction de portefeuille et de protection contre le risque. Les membres de notre équipe internationale, implantée à Singapour, Sydney et Londres, possèdent une longue expérience de l’industrie, acquise auprès des plus grands investisseurs stratégiques, fonds de pension, d’assurance et fonds souverains du monde.

Nous recrutons au sein de notre équipe expérimentée des profils très diversifiés en termes de formation, allant des cursus de mathématiques à l’histoire économique et au génie aérospatial. Chaque collaborateur apporte son éclairage particulier et coopère avec les autres membres de l’organisation pour concevoir les solutions que nous proposons à notre clientèle. La diversité des points de vue et le courage de remettre en question les idées reçues sont indispensables pour faire face à la multiplicité des défis, et ce sont ces qualités que nous recherchons chez nos collaborateurs. La gestion de nos portefeuilles repose sur une approche collégiale, bien que la responsabilité de concevoir l’allocation d’actifs et les expositions incombe au gérant senior attitré. Nous pouvons également compter sur le savoir-faire étendu des spécialistes de l’entreprise, qui peuvent nous aider à nous forger notre opinion sur les différentes classes d’actifs.

Epco van der Lende
Head of Multi-Asset Solutions
Epco van der Lende
Head of Multi-Asset Solutions
Jan Baars
Senior Portfolio Manager
Jan Baars
Senior Portfolio Manager
Kej Somaia
Senior Portfolio Manager
Kej Somaia
Senior Portfolio Manager
Andrew Harman
Portfolio Manager
Andrew Harman
Portfolio Manager

Investissement responsable

Investissement responsable

Nous pensons que l’excellence de notre savoir-faire dans le domaine de l’IR, l’application de règles de conduite répondant aux standards les plus rigoureux de la profession et notre démarche déterminée de bonne gouvernance permettent d’offrir à nos clients de meilleures performances à long terme.

Nous pensons que l’excellence de notre savoir-faire dans le domaine de l’IR, l’application de règles de conduite répondant aux standards les plus rigoureux de la profession et notre démarche déterminée de bonne gouvernance permettent d’offrir à nos clients de meilleures performances à long terme. En savoir plus sur l’approche de l’équipe Solutions multi-actifs à l’Investissement Responsable.

Plus sur l’Investissement Responsable à First State Investments >

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