策略概覽

基金資料

新興市場債券及亞洲固定收益

  • 涵蓋不同市場的專業經驗,駐倫敦、香港及新加坡的團隊針對各個國家進行深入的分析
  • 歷史最悠久的亞洲固定收益團隊之一,自1999年起管理投資組合
  • 集中於優秀的信貸研究和前瞻性分析
  • 風險管理是每個投資程序步驟的核心

為何投資於新興市場債券及亞洲固定收益?

多元化的增長來源

掌握新興市場及亞洲固定收益多元化增長來源帶來的優勢
與已發展市場比較,新興市場債券及亞洲固定收益具備締造強勁回報、吸引的收益流和分散投資的潛在優勢。由於新興市場或發展中市場(基數較低)的經濟增長機會較大,投資者可望享有高於已發展市場的增長潛力。這些國家及其投資領域持續發展和演進,帶來分散投資的良機。亞洲方面(特別是中國),區內市場在近年顯著趨於成熟。不過,它們的經濟增長前景明顯較已發展市場強勁,為未來的增長潛力帶來支持。雖然新興市場可能較已發展市場波動,流動性亦較低,但我們採取主動型投資策略及以流動性為重點,藉此保障客戶的資金。

深入了解本資產類別的優勢 >

投資程序

選擇能締造可觀風險調整後回報的投資風格
我們奉行主動型管理的嚴謹投資程序,匯聚「由上而下」和「由下而上」的研究。我們的策略致力在市場週期內締造回報,同時保存資本。自2009年起,我們一直成功管理這類投資組合,安然渡過不同的市場週期,而我們的企業新興市場策略並無出現企業違約的情況(截至2018年1月31日。過去表現不一定表示其將來的表現)。在投資程序的每個步驟中,我們都以風險管理的原則建構投資組合,以取得一個足可駕馭不同市場環境的多元化投資組合。此外,我們在過去十年把環境、社會和管治(ESG) 納入研究程序中,協助我們識別和管理投資組合的風險。

我們的投資程序 >

意見管理網絡(ION)

各具專才的投資專家互動合作,締造協同效益
隨著新興市場持續發展,投資機會亦同步演進。透過首域專有的技術平台「意見管理網絡」﹙ION﹚,駐守倫敦、新加坡及香港的投資團隊可以隨時向全球同事分享研究和投資觀點。我們交流的研究內容涵蓋影響及繼而帶動回報的重要因素:宏觀經濟前景、利率估值、信貸和貨幣市場、相關市場的投資氣氛、政治前景和技術因素評估。這些因素有助決定每個國家每項資產類別的前景,成為我們策略的基礎。執行投資策略時,我們採取中線投資年期,聚焦於風險回報水平、優秀的信貸分析和適當的風險管理。

度身訂造的方案

我們提供靈活的投資組合建構程序,以及一系列廣泛的策略,滿足不同客戶需要
新興市場的固定收益資產包括多種附屬資產類別,可作獨立或組合投資之用,包括主權或企業債券、當地貨幣或硬貨幣(美元)、投資級別或高收益債券和外匯。除了投資於以上的附屬資產類別外,我們的客戶亦可受惠於這些資產類別的各種潛在回報動力。同時,我們可以從利率、信貸息差、國家特質風險及全球宏觀經濟因素來尋找回報。

深入了解我們的度身訂造方案 >

責任投資

責任投資

我們的企業責任投資策略建基於三個策略支柱:公司質素、盡責管理及積極參與。
我們的投資方針致力為客戶帶來最佳的長期回報。團隊將考慮ESG因素及其可能對財務表現造成的影響;我們認為ESG議題與風險關係相當密切。

深入認識新興市場債券/亞洲固定收益團隊的責任投資方針

表現

資料來源 : 理柏及首域投資,資產淨值對資產淨值計算,股息會滾存再作投資 (如適用)。
累積代表股息累積的股份。每月分派代表每月派息的股份類別。半年分派代表半年派息的股份類別。每季分派代表每季派息的股份類別。派發息率並不保證,股息可從股本中分派。基金價格只作參考之用。請參閱基金月報以了解更多有關基金詳情,包括投資目標及策略、資產分配、十大持股、指標比較(如有)及相關披露。

投資團隊

新興市場債券及亞洲固定收益投資不僅關乎資產類別,亦關乎投資專才的經驗。我們自1999年起駐足亞洲市場,因此能夠深入分析區內多項複雜因素。在過去十年,投資團隊安然渡過多個亞洲及新興金融市場的經濟週期。我們的投資團隊駐守英國、香港和新加坡,成員均為所屬領域的專家。截至2018年1月31日,團隊成員平均擁有超過19年的行業經驗。他們可以透過首域專有的技術平台「意見管理網絡」(ION)分享研究和投資觀點。

Jamie Grant
Head of Emerging Markets and Asian Fixed Income
Jamie Grant
Head of Emerging Markets and Asian Fixed Income
Helene Williamson
Head of EM Investments
Helene Williamson
Head of EM Investments
Nigel Foo
Senior Portfolio Manager
Nigel Foo
Senior Portfolio Manager
Nicole Hsieh
Senior Portfolio Manager
Nicole Hsieh
Senior Portfolio Manager
Loading Contents